tp钱包直接转账:支付的“万亿选择”：Square 还是 PayPal？

作为网络零售，或者说任何行业达成交易的最后一个环节，支付是研究和覆盖的中长期缺失的一环。

因此，为了填补这个空缺，也为了对可能在中国上市的支付公司进行全市场比较，海豚君将以美国支付行业为研究对象，解读其基本的商业逻辑和盈利能力。支付行业的每个人。并分析比较美国支付市场的竞争格局，以及各家公司在不同支付场景下的优势和劣势。所以最后尝试判断，在市场空间巨大的支付行业，哪些公司最有可能脱颖而出成为赢家。同时，也可以通过跨市场比较，帮助了解国内支付行业的情况。

一、美国数字支付方兴未艾，银行体系“老钱”仍占主导地位

美国虽然在科技领域处于领先地位，但全球市值最大的互联网公司基本都诞生在美国；然而，正如美国在电子商务领域落后于我国一样，美国在数字支付等领域的发展与中国相比仍然相对较低。“原始”的程度。在中国，支付宝、微信等数字支付基本可以在任何支付场景中使用，是中国居民的首选支付方式；而在美国，“老式”的银行卡支付方式依然是支付渠道的绝对主流。

美联储数据显示，2018年美国非现金支付次数总计1740亿次，支付总额达94万亿美元。（下图中2019-2020年数据为预估值）。其中，在支付次数上，银行卡支付占比超过75%，其次是ACH（类似于银行转账的房子）和支票，手机钱包支付仅占2.4%。

从支付金额的比例来看，ACH和支票加起来占93%，银行卡占7%左右，手机钱包可以忽略不计。根据以上数据，我们可以构建以下场景。对于美国居民来说，银行卡是日常小额支付的绝对首选，而银行转账和支票则主要用于大额支付。P2P 和移动钱包仅用于少数小额支付环境。

那么美国不同场景下数字支付的使用率是多少？在有利于实体卡支付的线下场景中，美国电子钱包占比仅为11%，而国内电子钱包占比超过一半。即使在有利于数字支付的线上场景中，银行卡支付依然是美国的主流，信用卡和借记卡占总量的51%，电子钱包支付仅占30%。

因此，无论是线下还是线上，使用银行卡支付都是美国居民首选的支付方式，而电子钱包的渗透率和用户习惯还远未成熟。相比之下，国产电子钱包不仅线上场景占绝对主流，线下场景也占据过半。与中国相比，美国的数字支付行业仍处于上升阶段，还有很大的发展空间。

那么，中国数字支付行业后起之秀，发展水平遥遥领先美国的原因是什么？认为主要有两点：

1）在数字支付兴起之前，美国银行卡的渗透率远超中国，线下银行卡支付已经相当成熟。因此，当中国从现金支付跨越到数字支付时，居民支付体验的提升是显而易见的。但数字支付相对于银行卡支付的提升相对有限，因此美国居民从银行卡转向数字支付的动力不足。

2）电子商务，特别是移动电子商务的发展，对移动支付起到了重要的推动作用。支付宝和微信支付成功的原因之一是双方分别拥有京东、淘宝天猫等稳定的在线支付场景。逐渐渗透到线下场景。

美国线上销售占比较低，移动电商渗透率仅为个位数，大部分线上消费是通过PC端，因此数字钱包的使用场景不高。在电子商务市场占有率超过 40% 的亚马逊在美国不支持第三方公司，进一步降低了数字钱包的使用频率。因此，电子钱包中的线上支付无法独领风骚，线下更难渗透。

虽然对于美国民众来说，银行卡仍然是支付的绝对主流tp钱包直接转账，电子钱包占比相对较低；这并不意味着第三方支付公司在美国支付过程中毫无用处。除了银行和卡组织（Vise/等）外，三方支付机构（包括收单机构、支付服务商等）也在整个支付过程中扮演着不同的角色。下面，我们将从三方支付机构（支付宝、支付宝、支付宝）的角度，从基于银行卡的四点支付流程和基于基于银行卡的三方支付，简要介绍支付流程和支付流程。以电子钱包为例。商业模式。

首先，在基于银行卡的四方C2B支付过程中，三方支付机构的作用主要是收单方，即采集终端消费者的支付请求，并传输支付请求通过卡组织/清算机构到银行后台完成支付。的性格。一般情况下，支付费用由商户承担。例如，如果美国消费者通过信用卡支付 100 美元，收单行将向商户整体收取约 2.5% 的商户手续费（Rate MDR），收单行将分别向清算支付约 0.25% 和约 1.5%机构和银行分别。分佣金约为%，收单方收取的净手续费率约为1%。

与中国相比，由于国内监管将支付视为一项基本服务而非商业利润，因此国内总支付率一般为~0.68%。净费用率约为~0.2%。

横向比较，美国支付机构的变现率远高于中国，支付公司的盈利潜力更高。但从收入分配来看，中美银行均占支付费用总额的50%至60%。三向支付可分为3%到4%。从业务逻辑上看，目前的支付流程还是基于银行卡或者账户，银行可以从中得到最大的收益。这也意味着，如果三方支付公司能够绕过银行清算，其盈利能力将大大提高。

除了上述支付流程外，还有一种对第三方支付机构来说更有利可图的自行清算模式。在这种模式下，资金通过第三方支付机构直接从消费者的数字钱包账户转移到商家的数字钱包账户。由于不再涉及消费者和商户的银行账户以及同业清算机构，数字钱包支付机构可以垄断~2.6%-2.7%的支付费用，收益明显高于四方清算模型。但是，自清算模式建立的前提是消费者和商家都使用同一品牌下的数字钱包。所以，只有当第三方支付机构同时拥有大量C端和B端用户时，才有可能通过自清算模式获得更大的收益。目前，美国还没有第三方支付机构可以满足这一要求。

总的来说，在美国的支付生态系统中，银行系统仍然占据着主导地位。无论是数字支付的渗透率，还是第三方支付公司的议价能力，议价能力都不高。但美国支付行业的市场规模接近万亿，支付率接近3%，说明美国支付行业的市场规模至少有数千亿美元（不包括银行转账和支票） )，所以目前的数字支付相对较低。高渗透率和市场集中度也意味着未来的赢家可以获得巨大的增长前景。

2、入市玩家多，双引擎驱动独特的线下2B+2C业务

美国数字支付行业虽然还不成熟，但其巨大的潜在规模，以及较高的支付率和利润率，吸引了众多不同背景和优势的支付公司相互竞争。根据不同的背景，支付行业的玩家主要可以分为四类：

1）原生支付公司：以支付业务为主营业务的公司，如、等。此类公司的优势在于支付业务的专有技术和更多的商户端资源；

2）2C互联网公司：通过2C业务进入支付领域的公司，如Apple Pay、Pay、Pay等。这类公司的优势在于大量的C端用户资源，以及庞大的资金& 集团公司的技术优势；

3）银行/卡组组织公司：为抵御三方支付公司之间的竞争，银行联合或独立推出支付品牌，如Zelle（P2P支付），银行APP如Citi/Chase；这类公司的优势在于已经有大量的适合商户和持卡人，但劣势在于技术和线上运营能力；

4）消费贷公司（ ）：以网购分期和消费贷为主要切入点的支付公司，如，等，缺点是适用场景狭窄；

在以上玩家中，海豚君将围绕原生支付公司（目前公司名称已更改为Block）的研究对象，通过与其他玩家的比较，探讨支付行业的竞争格局和优势。

首先海豚君简单介绍下下面的业务构成，以便更好的理解下面的内容。简而言之，我们的业务线包括两个主要部分：

①是以线下商户收款POS机软硬件服务为核心的2B业务线。主要为美国中小商户提供线下收款服务。此外，还衍生出客户管理、门店管理、在线预订等SaaS服务，以及商户短期商业贷款等金融服务；

②是以Cash App个人电子钱包为核心的2C业务线。主要以P2P转账功能为主，衍生出股票/加密货币投资服务、线下支付等服务。

一、2B商业生态

在众多的第三方支付公司中，有少数公司是作为线下商户的支付起家的。2009年成立时，由于美国中小商户数量众多（超过2000万），使用银行POS很难获得批准，或者承担不起高价值使用，所以它无法接受主流卡支付。针对这些中小商户的痛点和收款需求，我们切入应用门槛低、价格低、信用卡硬件好用的线下B端支付市场。

据外行统计，95%的商户可以申请，而传统POS服务商只有30-40%。此外，商家的审批由系统自动完成，仅需1-2天，而传统的服务交付需要数周的审批和调试。

在硬件部分，以最初的简单耳机插孔读卡器为例，商户只需将读卡器连接到手机或电脑上，配套设备上安装的销售点软件使商户可以轻松接受卡支付. 随后，更全功能、更贵的刷卡终端陆续推出，为企业提供更好的支付体验，创造更多利润。

由于美国超过 3000 万商户中只有约 30% 接受信用卡支付，通过填补小微商户支付和收单服务市场的巨大空白，成功的线下 C2B 支付必须积累市场份额和商家资源。据公司透露，截至2017年，使用的线下商户数量已超过200万。

2. Cash App C端生态

除了围绕线下POS支付的2B业务体系外，自2013年Cash App上线以来，围绕该应用逐步构建了2C支付生态。Cash App的发源地，其功能主要是个人AA收款或P2P转账，功能相对简单。但随后，公司陆续推出①现金卡（与银行联合发行的借记卡），增加C2B支付功能；②在App中直接买卖股票和加密货币；③ 小额现金短期贷款功能，金额20-200美元左右，无需审核。通过2021年收购“”服务商，Cash App进一步整合了在线支付和分期消费功能。至此，围绕Cash App的C端支付生态也已经初步搭建完成。

随着Cash App功能的逐步丰富，用户使用App的频率和粘性也有所提升，公司的收入来源不断扩大。Cash App 用户人均收入从 18 年的不到 30 美元增长到 21 年。280 美元。

3.与同行相比，有什么优势和劣势

通过以上讨论可以看出，美国的数字支付发展还不成熟，背景各异，有大量专注于不同方面的三方支付公司。核心竞争点是什么？海豚认为，核心竞争点是：支付场景、用户规模和习惯、产品线迭代速度、支付率。

首先，从用户感知到的最直观的支付费率来看，各个支付公司收取的费率基本相同，只是收取的费率略高一些。线上支付的具体费率一般为支付总额的2.9%左右，线下支付的比例为2.7%左右。可见，支付费用的价格战并不是企业竞争的主要手段。

从用户规模来看，目前两大P2P支付软件——Venmo和Cash App用户规模领先，到2021年年中均在7000万左右。 银行类APP用户数（以Chase和Zelle为例）Apple Pay、Apple Pay等2C互联网公司旗下支付品牌的用户数处于第二梯队，用户数分别在4000万左右。“先买后付”企业的用户规模目前是最小的，排名靠前的企业一般在10-2000万左右。因此在用户广度和使用习惯上，与这两家龙头企业处于领先地位。

就支付场景而言，大致可分为三类： ①网上支付：如网上购物、订房、购票等；②线下支付：线下门店、餐厅购物支付；③P2P支付：个人之间的直接转账，如红包、晚宴AA费等。针对不同的场景，支付公司也推出了相应的产品或服务（详见下图）。

梳理后，总体来说优势领域在于在线支付；强于线下2B业务；Apple/Pay等强大的线下2C业务；银行系统在传统支付领域占据领先地位，但在数字钱包领域却引人注目。在后面。至于P2P领域，分为两部分。

1）“独树一帜”，引领线下2B业务

作为少数专注于线下的数字支付公司之一，在该领域具有明显的规模优势。据测算，与传统的线下收单公司相比，虽然市场份额仍然相当低，2018年占比约为1.5%，但也是美国第八大服务商。

虽然其他支付数字公司也率先发布了自己的线下支付品牌和硬件，比如自己的（原品牌名Here），但一直未能撼动线下支付领域的龙头地位，市场份额遥遥领先，脱衣舞，等等。

2）在线支付，基本盘

不同于专注于线下，优势在于更多的线上支付。成立初期就被领先的电子商务平台ebay收购，形成了稳定的在线支付场景。但不仅限于eBay，它已将其在线支付业务扩展到全球。截至2021年，全球C端用户超过3.9亿，商户用户3400家。

根据研究，美国前 1000 家在线商家中约有 75% 接受付款。根据海豚君的调查，在顶级平台中，美国最大的电商市场份额高达40%，或者因为竞争，不接受支付，剩下的只有ebay、Libre、等。 做。因此，在线2B支付领域无疑拥有最广泛的使用场景和用户规模。

相比之下，中国的在线支付场景相对稀缺，一般需要通过其Cash Card联名借记卡通过卡组织渠道完成在线支付。但收购后，其适用的网店也被整合到其Cash App中，部分弥补了在线支付场景的不足。目前适用的场景主要是商品品牌的独立站，并不普及。

3）P2P个人钱包，竞争激烈的最前沿

除了上述线上/线下C2B支付场景外，P2P支付场景可谓是美国最具竞争力、最有发展前景的支付场景。Cash App、银行部的Venmo和Zelle都是该领域的有力竞争者，用户规模超过千万。

三个P2P钱包各有优势。其中，Cash App 的功能更为广泛。除了支付，还可以用于投资。Venmo的优势在于内置社交功能，可以直接和朋友交流。此外，作为旗下产品，Venmo 还可以直接用于更多场景的在线支付；Zelle的优势在于对银行的依赖，所以对更关心资金安全的用户来说更有吸引力，更适合较大的P2P转账。

不过从近期的下载数据和日活跃用户数来看，后来诞生的Cash App排在首位，目前的增长势头有甩开Venmo的趋势。 认为，其背后主要有三个原因：

（1）Cash App的目标用户群更侧重于没有或缺乏银行服务的年轻人或低收入群体。对于这类用户群，Cash App 可以扮演主要的支付和理财工具的角色，而 Venmo 和 Zelle 更多是传统银行服务之外的附加支付工具。（下图中Cash App的搜索热度基本对应了缺乏银行服务的美国居民的人口密度）

（2）Cash App更好地利用 、 、 等社交平台进行宣传，在年轻人中的传播范围更广。

（3）Cash App产品功能迭代更快，能够更快速地把握目标群体的需求，提供更丰富的功能，从而让用户更加依赖。虽然Venmo也推出了联名借记卡和虚拟货币交易服务，但节奏一直落后于Cash App。

4.结合国内先进经验，哪些支付玩家可以脱颖而出？

谈及支付宝和微信支付在国内数字支付领域的成功，认为，数字支付工具要脱颖而出，甚至击败美国绝对主流的银行卡支付，主要有两条路径。

①从支付场景的控制入手，类似于支付宝的路径，即借助拥有大量流量和C端用户的生态内部线上平台，建立支付场景的基础板块，电商平台的用户逐渐转向支付工具，进而向往向往 打破外圈，占领系统外的支付场景。当系统外支付用户数量显着增加时，系统内向电商平台的反向导流形成正向循环，并借助系统内支付渠道的排他性，基本盘和消费习惯支付场景进一步稳定。

从这个角度来看，通过这个逻辑，它已经发展成为欧美最大的在线支付工具。但核心缺陷在于，被eBay出售后，自身生态系统中没有电商平台作为基础盘。ebay不接受支付，而是将在线支付的主要服务商改为Adyen，这可以反映出这个逻辑的缺陷。由于系统缺乏平台，仍需依赖第三方，议价能力不高，更不用说取代银行卡支付的地位。

对于电商平台而言，支付也是完成其交易闭环的重要环节。因此，当在线平台达到一定规模时，就有动力推出自己的支付工具，如支付宝、京东白条、美团支付。在这种情况下，此类第三方支付工具的地位势必会受到影响。

并且因为它离线拥有系统中的商户支付资源，所以对支付场景的控制力相对较强。例如，对于使用该服务的商户，公司可以通过费率折扣等方式推广自己的支付工具（Cash App），甚至有望取代银行卡成为主要的支付渠道。但前提是必须覆盖足够多的B端和C端用户，才能保证自有支付工具的适用性。目前，还有很长的路要走。

②第二条路线是利用C端用户规模的巨大优势，以及用户的使用习惯和频繁控制，先培养用户使用支付工具的习惯，然后通过规模优势。微信支付就是通过这个逻辑成功的。由此看来，两大P2P支付工具Cash App和Venmo很可能通过这个逻辑脱颖而出。

同时，Apple Pay 和 Pay 等公司也可能凭借其大量持有手机等终端而脱颖而出。但截至目前，Apple Pay 和 Pay 主要通过模拟银行卡完成支付，尚未建立独立于银行卡的数字钱包。因此，Cash App 和 Venmo 仍然是最大的竞争者。

概括

本文主要梳理了支付行业的商业模式和盈利渠道，并以和为例探讨了当前不同背景的支付公司的竞争格局；各支付玩家在不同支付场景下的优缺点；哪些公司最有可能脱颖而出，例如支付宝、微信支付。

在下一篇文章中，我们将选择一家目标公司tp钱包直接转账，并更详细地分析收入、成本来源和构成。而除了支付，商家SaaS服务和2B/2C金融服务还能给支付企业带来哪些额外的增长空间。最后，我们将判断支付公司的TAM市场规模和增长空间，并结合当前的市场环境给出我们的估值判断和建议。

本文来自微信公众号，作者：长桥海豚君。36氪经授权发布。

微信支付基于绑定银行卡的快捷支付，为用户提供安全、快捷、高效的支付服务。那么微信可以直接转账QQ，QQ红包怎么转微信红包，微信转账怎么提现退呢？让我们来看看。

微信可以直接转账。微信怎么转账给QQ？

1月14日，腾讯QQ正式宣布，即日起支持微信直接转QQ。

但需要注意的是，转账前，用户需要确认收款人已开通QQ钱包并完成实名认证。同时要保证对方输入的QQ号码与真实姓名一致，这样才能顺利进行转账，保证用户的资金。可以准确安全地流动。

在QQ上，有部分用户没有绑定银行卡的能力，或因个人原因不绑定银行卡，但仍有在QQ平台消费的需求。随着微信转账QQ服务的上线，这些人可以方便快捷地为QQ钱包充值。这意味着活跃在微信上的父母可以轻松地将零用钱转移给活跃在QQ上的孩子；微信和QQ双用户可以避免重复绑定卡的繁琐操作，快速进行跨平台资金流转。

目前该服务对转账金额和次数有一定限制：单笔转账金额不能超过1000元；每个微信账号每月转账金额上限为3000元，最多只能向10个不同的QQ账号转账；每个QQ账号每月转账金额上限为6000元。

QQ红包怎么转微信红包

据说QQ红包转微信红包需要提现到银行卡再充值到微信钱包。

打开“QQ”，收好友红包，找到“QQ钱包”，提现账户中的钱。

取款需要绑定银行卡，输入密码即可完成取款。

退出QQ界面，打开“微信”怎么下载TP钱包，在“我”面板勾选“支付”，可以看到钱包里的钱怎么下载TP钱包，充值钱包里的零钱，选择金额，输入密码。

现在QQ接受朋友的红包，提现QQ钱包里的钱，然后退出QQ打开微信，充值钱包里的零钱，QQ红包里的钱就可以进入微信红包了。

对方没收微信转账怎么提现

如果未设置延迟转账，转账后无法撤回或终止转账。如果设置了延时转账，延时转账操作只能通过拨打官方微信电话并说明具体情况才能撤销。

微信转账如何提现

先打开微信，点我——点钱包

点击右上角的图标，如下图

接下来会弹出一个界面如下图——点击支付管理

接下来会弹出一个界面选择中转到达时间，如图。编辑将其设置为2小时内到达。不管是转账还是转账给别人，两个小时后别人都会收到。接下来小编就来说说如何撤销转账。转让

这种情况，转钱给别人，有问题找账单

接下来，选择您要退回的转账款项，点击它，然后选择投诉。微信审核后可以退钱。记得保存聊天记录。

微信转账注意事项

遇到这种情况的人需要注意的话，可以在被微信转账欺骗后找回，记得保存聊天记录。

微信支付是集成在微信客户端中的支付功能。用户可以通过手机完成快速支付流程。自2017年11月23日起，中铁客服中心12306网站开通微信支付服务功能。

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